原创财务系列小说:从家庭财务穿越到公司财务

2020-10-15 08:07:52

从总账到总监的成长之路之六十八

第二天，安永那的汇率分析报告拿到之后，Bob让王丽取了国外几家投行的高位、低位与中位三个汇率值，放入原先的假设数据之后，形成了下面完整的假设数据表：

Bob：好，现在我们可以来测算明年的费用了。你们先算出明年的人民币总费用，因为我们的报表是以美元为功能货币的，所以按不同汇率就可以算出不同的美元费用报表差异。

Ivan：等等，你刚才说的功能货币是什么意思？

Bob：功能货币英文叫Functional Currency，是根据一个公司的经济实质来定的。如果一个公司的主要经营活动是以美元进行交易的，比如我们公司，虽然我们在中国注册，而且从交易的频次上看，大部分是以人民币结算的，但是我们用美元买进的晶圆占销售额的60%以上，而销售又是100%出口以美金结算的，所以我们QSZ的功能货币是美元。

王丽：你的解释与定义我是听明白了，但我不太明白为什么要搞一个功能货币出来，它的作用是什么？我大学就学过这个概念，考试也这么过了，但老实讲，我是知其然却不知其所以然。

Bob起身，拿了一支笔在白板上写了起来。边写边说道：我们来举个生活中的例子吧，就拿我们公司的Lily说吧，他们家Lily在中国工作，她老公在澳洲读书，学费全靠Lily的工资。我们不妨就列一个最简单的家庭收入费用盈亏表。

假设Lily2010年年收入100万，这一年1澳币可以换6.5元人民币。Lily在国内一年的生活费开支是10万，其丈夫在澳洲除了2万澳币的生活费，还有3万澳币的学费，就这些分处两地的收支，我们可以列出两张P&L盈亏表，一张是澳币视角的：

单位都以万计的话，从澳币的视角看，这一年他们家盈余8.85万澳元。

我们还可以切换一个视角，若以Lily作为生活重心，他们家一年的净收入变成了57.5万人民币。当然，如果汇率一直保持6.5，那无论从哪个视角看都没问题。8.85万澳元就等于57.5万人民币。

但是，如果汇率一变，事情就变得有趣了。假设，我们略为夸张一些，第二年，澳元跌成6.0了，1澳元只能兑6元人民币了。假设他们家收支一切不变，那我们再来看看澳币视角与人民币视角有什么不同。谢谢你Ivan，刚才你把这些表已经敲入Excel表了，你再拷贝一下，只把汇率改成6.0，然后在下面算一个相比前一年的汇率损益给大家看一下。

很快，Ivan演算好了这样一张表放在了投影仪上：

比起2010年，这一年因为澳元的走弱，从澳币视角看，汇率损益一栏表明了他们家与去年同比多了价值1.15万澳元的钱。但从人民币视角看，他们家只多了2.5万人民币，显然这里有个视角差异。若他们家以人民币，即强货币记账，他们少赚了4.42万元。反之，若以她丈夫为主做家庭财报，用弱货币的澳元记账，他们家多赚了0.74万澳元。

王丽：那到底以那个视角为准呢？

Bob：这就是功能货币确定的必要性所在了。假如Lily要去澳洲生活的，那么就以澳洲视角看；假如她丈夫毕业后要回中国生活的，那就以人民币视角来衡量。

Ivan：这个有意思。夫妻两个以不同生活重心来看同样的收支，居然会有不同的盈利结果。

王丽：我们可不可以推出这样一条规律，用强货币记账的汇率差异好处会小于用弱货币记账的好处？

Bob：almost，你得加上一个前提，当收入大于开支时，用强货币做合并报表的功能货币会显示较小的汇率差异好处。

王丽：那一个跨国公司有那么多不同国家，这报表并来并去的，不知会有多少利润或亏损影响呢？

Bob：这种反直觉的人为盈亏一定要消除。不能因为货币转换的差异所形成的盈亏来误导投资者对当年经营的判断。所以，会计准则要求将这类Translation Difference（货币翻译差异）计入equity（权益）下的OCI，Other Comprehensive Income（其它综合收益），它是一个权益科目，不在当年盈亏表中的。

Ivan：它们在这等着了。原来这些会计准则都早有准备了，以前没想得这么深，所以背下来了也不懂，你这Lily家的例子让我彻底搞明白了。

Bob：你们这岔打远了。来，我们把上次的模型做完。Ivan，王丽把明年汇率的数据发你了，快，放入昨天的模型中，我们看看最后的结果。

王丽与Ivan在Bob办公司里弄了一阵，Bob又修正了几次，终于呈现了下面一张图：

（点击可看大图）

Bob对王丽说道：假设你是Adam，我是集团COO，你来用这份表给我做个演示说明。

王丽：先交代一下数据结构。蓝色数据为假设数据，也是要提交管理层作为讨论的重点来审阅的，红色数据是用去年的实际数据按销售增长做同步推算出来的，黑色为公式生成的。这里面最关键的是汇率。

听到这，Bob打断道：第一部分讲得很好，第二段不行，给上司作报告，得先讲结论再讲逻辑，重来。

王丽：我们模拟测算的结论是：人民币波动带来的报表影响是$3至21m，占苏州公司销售的0.2%-1.7%。若以升值的中位值3.2%，即从今年的6.77升至6.55来测算，一年的利润影响占苏州公司销售的0.9%，占到QMD整个集团，可能只有0.2%。

Bob：还记得我以前和你讲过的“以终为始”的报告呈现方式吗？我估计COO听到这就足够了。在我们研究具体细节的人眼里，这汇率从6.77到6.55可是升了2200个Base Point（基准点）的，但高层最想知道的很简单，就是这个外界传得沸沸扬扬的人民币波动到底会有多少报表上的影响。从最后结果来看，这个0.2%的影响是不足为道的。

Bob转身对Ivan说道：Ivan，你把刚才的材料占销售比从80%调到82.1%，看看对结果有没有影响？

Ivan调了一下，结果居然没变。把小数点前移一位，才发现是0.92%与0.93%的区别。